根據《ダイヤモンド・最新》報導，隨著中小企業在經營過程中對資金流動性的需求日益增加，一種被稱作「事業用リースバック」的金融工具正在市場上掀起熱潮。根據日資金融大廠「セゾンファンデックス」的數據顯示，2024年相關諮詢量已突破1萬6000件，證明此方案已成為企業資金調達的新選擇。

事業用リースバック的運作機制，是企業將自有不動產出售給金融機構，獲得現金的同時以租賃方式繼續使用該不動產，實現「不搬遷、不中斷營運」的資金活化策略。根據專家分析，此模式不僅解決短期資金缺口，更能有效改善企業的財務結構，尤其對信用評等較低或面臨融資壓力的中小企業而言，成為一個重要突破口。

「中小企業最怕的就是資金斷頭，但傳統銀行融資審核流程長且門檻高。」セゾンファンデックス不動產事業部リースバック営業部の有山課長表示，「事業用リースバック最大的優點在於資金化速度快，最快僅需2週即可完成交易，與傳統不動產出售或銀行貸款審核時間相比，效率顯著提升。」

以東京中央區一家小規模零售公司為例，該公司透過將自有商辦出租，不僅解決了不動產擔保貸款的債務問題，還獲得約8800萬日圓的資金，每月資金流動改善高達42.5萬日圓。另一家內容創作公司則在處理大額專案時，透過將不動產出租，獲得1億日圓的資金支持，每月資金改善高達70萬日圓。

此外，該方案不僅提供企業資金支援，還能幫助企業降低稅負與資產負債表負擔。根據財務專家的研究報告指出，企業透過不動產出租所產生的租金，可全數作為費用列帳，有效減輕法人稅負擔。同時，將不動產從資產負債表中移除，可改善財務指標，有助於未來信用評等的提升。

然而，企業在選擇此方案時，也需審慎評估自身長期發展需求。例如「普通賃貸借契約」與「定期借家契約」的選擇，將影響未來不動產的使用穩定性。此外，部分企業對「資產出售」仍存疑慮，因此「セゾンファンデックス」也提供「未來買回」的選擇，讓企業在經營回穩後，可再將不動產收回。

「現有的資產，就是未來的資本。」有山課長強調，「不論是面對急迫資金需求，還是長期財務改善，事業用リースバック都能為企業帶來實際效益。」

在當前經濟環境不確定性增加的情況下，中小企業正尋求更多靈活的資金調度方案。事業用リースバック的出現，不僅解決了資金問題，更為企業提供了可持續經營的財務策略。

📰 本文資料來源 • ダイヤモンド・最新 • セゾンファンデックス公式網站 • 日本中小型企業金融支援機構報告