根據《MarketWatch》報導，近期國際市場對伊朗與美國之間潛在衝突的關注度持續攀升，然而，有前對沖基金高層指出，投資人對此類地緣政治風險的判斷過於樂觀，缺乏足夠的準備。

美國與伊朗之間的緊張關係已持續多年，尤其在美國總統拜登任期內，雙方關係雖曾緩和，但近期伊朗被指發展核能力、支持地區武裝勢力等行為，再度升高了國際社會的擔憂。根據國際原子能機構數據，伊朗的核設施擴張速度已超出預期，這不僅對區域安全構成威脅，也可能引發新的軍事對抗。

「我們看到市場對伊朗情勢的反應過於輕描淡寫，這是很危險的。」前對沖基金管理人布萊恩·史密斯（Brian Smith）在接受採訪時指出，「投資人應該預期到地緣政治風險對資產價格的影響，而非被當前的樂觀情緒蒙蔽。」他進一步補充，市場過度依賴對伊朗情勢「可控」的假設，忽略了戰爭、制裁擴大、能源市場波動等可能情景。

根據歷史數據，類似地緣政治危機往往引發全球股市的劇烈反應。以2019年伊朗襲擊美國在伊拉克的基地為例，當時全球股市下跌超過2%，而黃金與原油則因避險需求上漲。分析師指出，如今全球經濟對能源依賴度更高，伊朗問題若失控，將對國際市場造成更深遠的衝擊。

除了傳統資產外，史密斯也提醒投資人關注數位資產與避險資產的動態。「數位資產如加密貨幣在地緣政治不確定時期表現出一定避險屬性，」他說，「尤其是黃金與穩定幣，值得關注。」

面對伊朗風險，市場學者與投資專家建議，投資人應採取多元化投資策略，並加強對地緣政治情勢的監測與評估。此外，也提醒投資人審視自身投資組合的抗風險能力，避免因短期樂觀而忽略長期黑天鵝事件。

📰 本文資料來源 • MarketWatch • 國際原子能機構報告 • 國際能源署數據