根據《現代ビジネス》報導，近年來泰國的生活成本與日本相比有明顯優勢，對許多日本人來說，移居東南亞不僅是理想，更成為現實選擇。然而，真正關鍵的問題是，日本國內的資產若只依賴日元，是否足以應對未來的不確定性？

「日本人仍舊相信只要搬到東南亞，就能以低預算過上高品質生活。但實際情況並非如此簡單。」國際資產配置專家宮脇さき指出，「日本經濟停滯不前，而泰國不僅中產階級擴張，連富裕層的規模都在擴大。」

日泰生活成本相差懸殊

根據宮脇說明，一名日本人在泰國移居後，可感應地增加2倍的可支配所得。例如，一名年薪1400萬日元的人，扣除稅金後每月僅存80萬日元左右。然而在泰國，即便住在高級公寓，月租金約15萬日元，加上按摩、高爾夫等娛樂，生活品質反而大幅提升。

此外，泰國對海外收入的稅制也對資產配置者極為有利。若在泰國設立法人，甚至能以更具優勢的條件購入不動產，成為資產防衛的重要策略。

日元資產的致命風險

「如果你只持有日元資產，那才是最大的風險。」這句話在近年日元疲軟、外幣升值的背景下尤其真實。根據分析，原本銀行中存放1億日元的資產，若未及時轉換為外幣，光是為彙差就可能損失30萬美元。反觀那些在1美元=100日元左右時轉入外幣存款的人，即使沒有任何主動投資，也已獲得約5000萬日元的為彙利。

另一種常見卻容易忽略的問題是：「外幣支出」與「日元資產」之間的為彙風險。例如，許多家庭準備學費時使用日元資產，卻未能預見外幣學費與當地物價上漲的雙重壓力，最終導致學費無法支付，孩子被迫中止留學。

省錢不夠，資產多元化才是王道

面對這種局面，宮脇建議採取「通貨分散」與「資產多樣化」策略。即便是1000萬日元的資產規模，也能透過年齡導向的資產配置與外幣定存、外幣MMF（外幣市場基金）等工具，建立有效的防禦機制。

「20到30歲的年輕人可以多配置股票，但60歲以上的高齡者，則應將60%資金配置於債券、不動產等低風險資產。」宮脇強調，風險與年齡需配合，才能讓資產發揮最大效益。

富裕層的「2階建て運用」

對資金規模較大的富裕層而言，進一步的「2階建て運用」是常見策略。例如，將資金投入私人銀行，透過低息貸款購入海外不動產，以現金流與租金雙重收益強化資產。

但這種策略也存在風險。若市場下跌導致擔保價值下降，可能觸發強制平倉。因此，宮脇建議只借入資金的50%，並選擇提供緩衝期的金融機構，以降低被強制清算的風險。

通貨分散從1000萬日元開始

對一般資產規模的投資者而言，宮脇建議從「外幣預算」與「通貨分散」雙軌並行。透過少額投資外幣基金、外幣MMF，或開設海外證券帳戶，逐步實現資產多元化。

「新NISA或S&P 500投資雖然熱門，但風險集中。當資產規模達到3000萬日元以上時，就應該開始分散到不同類型的資產。」例如，加入少量比特幣ETF或外幣債券，讓整體資產不完全受到日元與日股的波動影響。

勿輕易拋棄日本信用

最後，儘管海外資產配置越來越受關注，宮脇仍提醒不要過度焦躁。

「急著把資產全部轉往海外未必是明智之舉。日本的信用與金融環境依然穩定，合理運用這些資源，才能確保長遠的資產安全。」

報導指出，面對日元貶值與資產單一化的風險，無論是個人或家庭，都需重新審視資產配置策略。透過通貨分散與海外資產佈局，也許能為未來的經濟不確定性，提供更強的防禦力。

📰 本文資料來源 • 現代ビジネス