根據《現代ビジネス》報導，近年來，日本與東南亞國家之間的「購買力逆轉」現象逐漸深化。以泰國為例，當地富裕與中間層階級實力強大，生活成本相對低廉，使得日本資產持有者若未妥善規劃，可能錯失海外資產配置的良機。

「東南亞只要花日本一半的錢，就能過得更好。」

日本經濟長年低迷，反觀泰國等東南亞國家，經濟與生活品質卻持續上升。海外不動產專家宮脇さき指出，移居泰國的日本人可感受「可處分所得倍增」的實際體驗。

「在日本年收入1400萬日元，稅後約80萬日元，扣除開銷後所剩無幾；而在泰國，擁有高級別墅級公寓月租金僅15萬日元，按摩每小時僅2500日元，高爾夫球場費用也極低。」

除了生活成本，稅制差異也是泰國吸引資產配置的重要因素。泰國對境外收入不課稅，且相繼稅制度相對寬鬆，對中產以上階層極具吸引力。

但對大多數日本人而言，立即移居海外非現實選擇。那麼在日本國內，若只持有日元資產，會面臨什麼風險？

「現今『只持有日元資產』是最大風險。假使擁有1億日元，因日元貶值，換算成美元已損失約30萬美元。反觀，若在日元強勢時轉為外幣，即使不做任何投資，也能因匯率差獲利5000萬日元左右。」

更嚴重的情況是，若未來支付以外幣為主（如歐洲寄宿學校學費），卻以日元資產支付，面對日元貶值與當地通膨的雙重打擊，實際購買力可能大打折扣。

「有家庭以日元資產準備孩子到歐洲學費，結果因日元貶值與當地通膨，根本無法支付學費，最後只能強求孩子回國。」

針對日元單一風險，宮脇建議持有外幣資產，尤其是海外「實質資產」，如不動產，可有效對沖風險。

此外，針對高資產階層，宮脇推薦「2階層運用」策略：

  1. 將資金存入私人銀行，獲取年5%左右的穩定回報。
  2. 以現有資產為擔保，向銀行貸款1~1.2億日元，購買境外不動產。

此方式可不動用現金，同時獲得租金收入，但亦有風險：若資產價值下跌，可能被強制平倉。因此，建議控制貸款比例，並選擇提供緩衝期的金融機構。

對資產規模較小的投資者，如1000萬~3000萬日元的中產階層，宮脅建議採用「年齡對應資產配置」與「少量通貨分散」。

「年輕人可考慮提高股票比例，但60歲以上則應控制在總資產的40%以下，60%配置於債券、不動產、外幣基金等穩定資產。」

外幣基金（MMF）是一種風險低、流通性高的金融商品，適合初學者作為通貨分散的入門。此外，也可考慮加入少量比特幣ETF，分散風險。

面對日元單一資產的風險，宮脇提醒，「不要急著移居海外，而是在日本好好運用現有資源。」

「資產配置不是急於求成，而是透過長期規劃與多元分散，建立穩健的投資組合。」

📰 本文資料來源 • 現代ビジネス